水幕喷泉通过特制喷头形成连续、均匀的薄水膜，可作为投影屏幕或观赏水帘。与普通喷泉不同，水幕效果的优劣取决于水流在空气中的稳定性，需采用整流装置消除湍流，使水滴颗粒细小且分布一致。
水幕发生系统通常包括高压供水管路、线性狭缝喷头、集水槽与回水装置。喷头内部设有导流板或蜂窝整流格栅，让水流出水时保持层流状态。为避免风干扰，许多项目配置风机或调整喷头角度，在无风时段呈现清晰画面；风稍大时水幕形态则会产生波动，因此选址环境分析十分重要。
水幕投影利用水面的透光与散射特性，将影像映射在半透明水帘上。投影机安装位置和亮度需要反复调试，水膜越薄，画面透亮程度越高；水膜过厚则会吸收光能，降低图像对比度。实际工程中还经常结合激光与火焰效果，但须对水域电安全和火源隔离做出专门设计。
用于水幕喷泉的水质需严格控制悬浮颗粒与藻类含量，否则狭缝喷头容易被杂质卡堵。循环系统应配置精密度较高的过滤器，并定期清理蓄水槽。冬季运行时，水幕喷泉受低温影响较大，通常配备加热或停机排水措施，以防止残留水在喷头内部冻结。
水幕喷泉在文化旅游和商业公共空间中拥有广阔空间。裸眼3D水幕秀将声、光、水相结合，成为夜间经济活动的组成部分。随着投影技术向高流明、激光光源演进，水幕成像的清晰度与色彩还原能力将得到提升，设计者也能够更自由地控制水形与影像的互动关系。